津膜科技2022年年度董事会经营评述_焦点速讯

• 2023-04-19 02:23:05 来源：同花顺金融研究中心

津膜科技（300334）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

(资料图片)

（一）所处行业基本情况

膜分离技术是一种在全球广泛应用的新兴高效分离技术，被广泛应用在电力、纺织、化工、电子、冶金、石油、食品、饮用水净化、工业水处理、生物制药、发酵等各个领域。目前，我国膜技术已经在工业用水处理、城市污水再生回用、工业废水零排放、市政自来水提质改造等领域发挥重要作用，其推广应用是保障我国水资源安全的重要举措之一。同时，膜技术特别适用于现代工业对节能降耗、低品位原材料再利用和环境治理与保护等重大需求，对保障用水安全、调整能源结构和能源清洁利用及产业转型升级具有重要意义。

公司生产的中空纤维膜是分离膜领域中发展快、规模大、产值高的新型膜技术产品之一。与卷式膜、平板膜等其他类型分离膜相比，中空纤维膜具备耐压性能好、无需支撑体、在膜组件内装填密度大、单位体积膜面积大、通量大等优势。中空纤维膜重点应用于自来水处理、市政和工业水处理、回用水、海水淡化等水资源化领域和化工、生物制药、食品饮料等行业净化、浓缩与分离工业领域，市场应用前景非常广阔。

随着近年来我国生活饮用水卫生标准的提高、城镇污水和工业废水排放标准的不断完善，自来水厂升级改造、污水处理厂提标改造、回用水建设、工业废水零排放建设及海水淡化、城市高品质供水、管道直饮水等新兴水资源化市场将进入了快速发展期，为中空纤维膜技术和产业发展带来了新机遇和新要求。受到技术革新、下游需求拉动、国家水资源政策等因素的影响，中空纤维膜在水资源化应用的市场规模近年来呈现增长趋势。

水处理膜行业处于水资源化产业链的中游，行业利润水平与上游原材料供应价格和下游客户的需求水平密切相关。水处理膜的主要原材料为高分子材料，属于基础化工行业，报告期内，由于主要原材料在新能源等领域需求的高速增长，供需出现短暂失衡，价格出现大幅波动，对报告期内水处理膜产品利润产生了一定程度的挤压。下游方面，报告期内，受到国内经济环境波动等影响，膜产品所主要应用的国内水务工程市场出现部分项目推进缓慢或延期，市场需求短暂出现放缓，从而带来水处理膜行业市场竞争加剧，影响了水处理膜行业利润水平。随着上游原材料产能逐步投产，原材料价格明显回落，下游水务工程应用市场需求逐步恢复，水处理膜行业市场利润水平逐步有所回升。

（二）重大法律法规和行业政策

膜产业是国家重点支持和发展的重要产业。国家“十二五”期间将膜产业认定为战略性新兴产业，“十三五”期间明确了高性能分离膜材料作为关键战略材料的发展重点，其中高性能分离膜材料被列入关键性战略材料，其产业化和规模化已经上升到国家战略层面。国家“十四五”规划明确提出，聚焦包括新材料、高端装备、绿色环保在内的战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用。膜技术作为环境保护、水资源化、工业领域净化、浓缩与分离等应用领域的共性关键技术，具有广阔的发展前景。在国家“十四五”规划基础上，各部委陆续出台了“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划、“十四五”节水型社会建设规划、海水淡化利用发展行动计划2021-2025、“十四五”工业绿色发展规划等，对包括膜分离技术及其重点应用领域发展提出了相应支持和发展规划。报告期内，围绕膜分离技术及其重点应用领域发布的重要法律法规、行业政策和规划包括：

2022年 1月，工业和信息化部、科学技术部、生态环境部联合发布《环保装备制造业高质量发展行动计划（2022－2025年）》，明确到2025 年环保装备制造业产值力争达到 1.3万亿元。行动计划将膜生物反应器、污水处理用反渗透膜、高效选择性纳滤膜等作为环保技术装备发展重点方向之一。2022年 2月，国家发改委、生态环境部等部委联合发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设指导意见的通知》，明确提出污水处理及资源化利用领域 2025年城镇环境基础设施建设目标，其中包括新增污水处理能力2000万立方米/日，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米/日，县城污水处理率达到95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过25%。

2022年 3月，国家市场监督管理总局和国家标准化管理委员会联合批准发布GB 5749-2022《生活饮用水卫生标准》，代替GB 5749-2006《生活饮用水卫生标准》，自2023年4月1日起实施。相较于原标准，新标准的实施将对自来水基础设施提质升级提出更高要求，将有助于推动膜技术在高品质供水、自来水提质改造领域的应用和发展。

2022年6月，工业和信息化部、水利部等多部委联合印发《工业水效提升行动计划》，提出到2025年，全国万元工业增加值用水量较2020年下降16%。重点用水行业水效进一步提升，工业废水循环利用水平进一步提高，力争全国规模以上工业用水重复利用率达到94%左右。行动计划明确提出，加强关键核心技术攻关和转化，着力突破高浓度有机废水和高盐废水处理与循环利用、高性能膜材料在内的多项节水关键共性技术。

2022年 6月，生态环境部等 7部门印发《减污降碳协同增效实施方案》，明确提出大力推进污水资源化利用、构建区域再生水循环利用体系、建设资源能源标杆再生水厂。

2022年11月，科技部、生态环境部等部委联合发布《“十四五”生态环境领域科技创新专项规划》，针对水污染防治与水生态修复领域，明确了包括城镇水生态修复及雨污资源化技术、工业废水污染防治与资源化利用技术、饮用水绿色净化与韧性系统构建技术在内的多项技术方向和规划。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求：

（一）主要业务、主要产品及其用途

本报告期，公司主要从事中空纤维膜材料及膜组件的研发、生产和销售，并以此为基础向客户提供专业膜法水资源化整体解决方案、工业特种分离解决方案，包括技术方案设计、工艺设计与实施、膜单元装备集成及系统集成、运营技术支持与售后服务等。

公司的主要产品和工艺技术包括：中空纤维柱式膜组件、帘式膜组件、连续膜过滤（CMF）集成设备、浸没式膜过滤（SMF）集成设备、膜生物反应器（MBR）、一体化膜法污水处理装备等及工业特种分离膜装备。

报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。

（二）经营模式

公司作为中空纤维膜组件销售商和膜法水资源化整体解决方案提供商，主要经营模式包括对外销售膜产品、提供膜系统集成解决方案、提供污水处理运营及技术服务。

1、对外销售膜产品

公司膜组件及膜设备既向行业中间客户（设计院、水务工程总承包商等）销售，又向行业终端用户（市政单位、工业企业、 水务公司、自来水厂等）销售。

此外，膜组件产品是一种消耗品，具有一定的寿命期，随着其使用年限的增长，其通量、强度、亲水性、出水稳定性、抗氧化性等主要指标都会一定程度的衰减，需使用新的膜组件产品对原膜组件产品进行更换，以保持整个膜法水资源化整体解决方案的安全高效运行。因此，除新项目膜组件和设备销售外，公司也为客户提供换膜服务。

2、提供膜系统集成解决方案

公司提供的膜系统集成解决方案主要包括工程设计、膜组件制造、材料及设备采购、膜单元装备集成（包括非标设备制造及安装劳务）、系统集成（主要为安装劳务）、调试、试运行和验收等环节，一般是以EPC等方式开展的总承包、分包模式。

3、提供污水处理运营及技术服务

污水处理运营及技术服务主要指公司及其控股子公司对外提供污水处理技术咨询和运营服务的模式。公司提供的运营服务的主要客户为政府机构、市政单位以及曾购买公司设备的老客户或者其他客户。政府机构、市政单位主要通过公开招标的方式选择服务提供商，其他部分客户则主要通过议标方式选择供应商，公司通过参与客户的招标或议标获得项目。

在这类模式下，相关政府机构、市政单位或相关企业大多采取特许经营模式，将污水处理流程整体外包给专业化运营服务商。公司作为运营服务商，则负责设计、融资、建设并运营相关的污水处理工程项目。在特许经营期间，公司拥有项目的占有权、收益权以及为特许项目进行投融资、工程设计、施工建设、设备采购、运营管理和合理收费等的权利，并承担对项目设施进行维修、保养的义务。为收回投资并获得投资回报，公司在项目建成后的一定期限内对项目享有经营权，并会定期获得客户按照特许经营协议约定支付的污水处理费。

三、核心竞争力分析

公司是国内最早从事中空纤维膜及膜组件的研发和生产企业之一，依靠自身的持续创新能力和技术力量不断进行技术深化和创新，在生产设备开发技术、膜材料研发及膜组件制造技术、膜应用工艺技术及以上技术的耦合技术等领域积累了丰富的应用经验，并在产业化运作中得以成熟应用。公司核心竞争力包括以下方面：

1、公司拥有领先的科研平台、卓越的研发实力和产学研用相结合研发人才梯队。

公司成立二十年以来，始终保持研发驱动的发展战略。报告期内，依托公司膜材料研发、膜技术集成应用工艺开发、机电一体化装备开发与制造的多层次研发人才梯队，联合国家重点实验室、院士专家工作站及国家企业技术中心、天津市膜技术与水资源化工程企业重点实验室、天津市膜法水环境工程研究中心等国家、区域或行业领先平台开展膜材料研发、产品、装备和工艺开发，形成了面向市政污水处理、工业废水处理、回用水、自来水、海水淡化、工业特种分离等领域的全方位、全过程、精细化的膜法整体解决方案。

报告期内，公司在膜材料改进、膜产品研发、膜技术工艺应用方面均有显著突破；公司申报成功国家知识产权示范企业，完成多项国家级科研项目的结项；申报专利 17件，授权专利6件，与天津大学、天津工业大学等知名高校联合获批天津市技术发明奖一等奖1项、获中国环境保护产业协会环境技术进步奖一等奖1项。此外，公司联合申请天津市产教融合研究生工作站、申报国家级重点研发项目，主编完成国家标准1项、团标1项，参编完成团标3项。

2、公司拥有工程设计、咨询及承包资质，可独立提供完整的膜法水资源化解决方案。

公司及公司下属子公司具有市政行业（给水工程、排水工程）专业甲级设计资质、市政公用工程施工总承包贰级资质、工程咨询单位市政公用工程甲级资信等相关的工程设计、咨询及建筑业企业资质，并取得质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书，可为客户提供从可研、设计到施工承包的完整膜法水资源化解决方案。

3、公司在多个领域拥有丰富的大型水资源化项目实施经验。

公司是国内较早将自主研发的中空纤维超/微滤膜实现水资源化应用的企业之一，经过多年的研发和应用实践，公司在自来水、市政污水、回用水、钢铁、电力、印染、石化、煤化工、海水淡化、电子等领域水资源化市场均有大量的实施案例，掌握了丰富的系统集成实践经验。

报告期内，公司核心竞争力未出现重大变化或受到重大影响。

四、主营业务分析

1、概述

2022年，公司努力克服外部经济环境波动的影响，管理层和全体员工想方设法推进工作，全力以赴化解风险，积极稳妥掌控经营局面。公司继续推进聚焦膜产品和技术服务的经营策略，大力开发膜产品销售和系统开发业务，加快存量工程项目收尾和回款。

2022年，公司实现营业收入24,481.31万元，同比下降48.28%；实现归属于母公司所有者的净利润-18,465.65万元，同比下降752.60%；经营活动净现金流437.45万元，同比下降93.83%。报告期内，市场环境和经济环境形势严峻复杂，公司在推进转型发展的过程中遇到了较大的压力和挑战，公司业绩下滑的原因主要在于：

1、受外部环境波动影响，公司部分月份出现停工，原材料和产品的运输受到影响，导致生产线开工率下降，出现停工损失，影响订单交货；

2、受外部环境波动、市场供需变化等因素叠加影响，主要原材料价格大幅上涨；膜项目推迟开工或招标，市场竞争加剧，销售价格下降，膜产品毛利较去年同期减少2,304.34万元；

3、公司继续推进聚焦膜产品和技术服务的经营策略，存量工程项目完成收尾工作，新增及在手工程项目大幅减少,计提无极项目未决诉讼预计负债，导致膜工程毛利较去年同期减少7,882.53万元；

4、信用减值损失较上年增加 4,356.48万元，主要系公司对逾期应收账款计提信用减值损失，主要包括临潼项目和无极项目；

5、资产减值损失较上年同期增加1,587.53万元,主要系报告期内计提工程项目资产减值损失所致；6、因公司融资利率较高，子公司利息支出增加等原因导致财务费用较上年增加1,288.91万元；

7、公司科研项目所获政府补助摊销较少导致其他收益较上年减少700.65万元。

五、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

膜作为一种新兴高效的分离技术广泛应用在全球各个行业领域。国外在高性能分离膜领域起步较早，发展较为成熟，在相关产品领域具备较强的竞争优势和较高的市场占有率。美国、日本在高性能卷式分离膜领域的领先优势尤为明显，代表性企业包括杜邦水处理、日本东丽、海德能等。我国的膜技术研究及应用相对国外起步较晚，但由于国内水问题比较严峻，因而膜技术在水处理领域应用发展的比较快。但从技术发展角度，我国膜产品虽然与国外先进水平之间的距离正在逐步缩小，但在高端市场应用领域与较发达的美、日两国还有较大提升空间。总体来看，我国膜行业发展如下：

1、科研及创新能力提升。我国膜领域基础研究取得较大进展，国内高校和科研院所自主研发成果逐步增加，相关制备技术从实验室不断向产业化转移，部分企业开始加强原创创新研究，并取得了一系列独创的专有技术或知识产权，部分企业膜材料的分离机理和制备工艺方面实现了重大突破，产品性能提升显著。

2、膜产业水平快速提升。根据中国膜工业协会报告，2021年国内膜核心产品产值占膜工业总产值比重较“十二五”末增加了10%；膜国产化由“十二五”末的约60%提升至75%左右，其中超滤膜基本上实现了国产化，其他膜国产化正在加速推进；膜产品年出口额比“十二五”末翻番，国际竞争力明显增强。

3、应用层次逐步提高，应用领域逐步扩大。随着我国国产膜材料技术水平的提升，膜材料类型、膜组件的制造技术呈现多元化趋势，膜技术在工业废水、城市污水和市政饮用水等方面持续渗透，并向新能源、大健康、光学、碳中和、物料精准分离及其他新兴领域发展。

（二）公司发展目标

膜产业是国家重点支持和发展的战略性新兴产业，高性能分离膜材料被列入关键性战略材料。公司是国内最早从事中空纤维膜及膜组件的研发和生产企业之一，是国内领先的中空纤维超/微滤膜及其应用解决方案提供商，在技术研发、系统集成应用等方面拥有核心竞争力。公司所研发和生产的中空纤维膜是分离膜领域中发展快、规模大、产值高、优势明显的新型膜技术产品，在水资源化、工业分离和清洁能源等领域的市场应用前景非常广阔。

基于此，公司的发展目标是：围绕国家建设美丽中国、碳达峰碳中和等历史机遇，紧抓国内水资源化、产业转型升级等市场机会，立足自身技术、科研、品牌等核心优势，开放合作，整合创新，重点发展新技术、新材料、新装备和数字化，致力于成为国内一流、国际知名的分离膜科技发展平台。

（三）经营计划

展望2023年，随着外部环境逐步改善、主要原材料价格回落、市场需求回升，公司将继续保持以膜产品和膜技术为核心的发展战略，围绕核心竞争力，整合更多资源，提升收入和业绩，增强股东、企业、员工更大信心，实现公司健康持续发展。根据经营发展目标，2023年公司业务经营主要围绕以下思路开展：

1、投入。公司将通过经营现金流、资产盘活回收资金及适度融资资金，重点在新产品和新工艺研发、生产基地技术改造、市场营销方面加大投入力度。

2、优化。优化公司核心原材料供应链，进一步降低生产成本，提高产品竞争力；优化融资结构，大幅降低财务费用；优化人才结构，打造“高端化、梯队化、年轻化”的精干队伍；优化市场布局和业务结构，聚焦分离膜产品主业，并围绕膜产业链如装备、系统、运营维护等延伸开拓业务，相辅相成联动发展。

3、创新。提升产品创新、技术创新，进一步丰富中空纤维系列产品品类，提高主打产品性价比，提升品牌优势和市场竞争力；实现经营管理模式创新，强化大型企业战略合作，引领企业高质量发展。

4、增效。通过有效投入、结构优化、技术和模式创新，扩大膜主业市场份额和销售规模，提升公司整体运营效率，改善公司盈利能力，为社会、股东、员工创造更大价值。

提请投资者注意，公司对未来发展的展望和经营计划不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

（四）可能面对的风险

公司所在的分离膜产业机遇与挑战并存。提请投资者重点关注，公司发展中可能面对的主要风险包括但不限于：

1、行业竞争加剧风险。

公司在中空纤维膜领域具有持有的技术创新能力和品牌优势，但公司在中空纤维膜领域同时面临着国际知名企业和国内同类企业的竞争，同时，卷式膜、平板膜等其他类型膜与中空纤维膜的应用场景存在重叠，因此，公司在部分应用场景也面临其他类型膜企业的市场竞争。尽管分离膜行的市场规模增长迅速，应用领域持续扩大，但随着竞争者的持续进入，膜行业竞争将可能进一步加剧，行业产品价格可能出现下降。为应对行业竞争，公司保持市场需求为导向的产品和技术研发，针对传统市场开发高性价比、具备成本竞争力的产品，面向新兴市场研发高性能产品，力争保持行业竞争优势地位。

2、行业成本波动风险。

公司中空纤维膜产品的主要原材料为高分子材料，其价格受到全球基础化工价格、供求结构及其他需求领域景气度等方面影响，价格和供应可能存在较大波动，从而对公司产品利润和产能产生影响。面对上述风险，公司全力开展膜材料改性、新材料研发，提高膜材料品类多样性，降低单一膜材料依赖。

3、下游行业波动带来风险。

公司中空纤维膜产品重点应用于市政及工业水资源化领域。尽管水资源化受到国家政策长期鼓励和支持，是国家节能减排及绿色发展的重要方向，但水资源化项目投资与该行业景气度密切相关。若下游行业如市政、工业领域受宏观经济波动、产业政策调整等因素影响而出现下滑或波动，相关行业企业在水资源化领域的投资将可能削减或延期从而可能减少或放缓对膜产品及膜解决方案的采购需求，或相关款项无法及时支付，进而可能对公司的膜业务发展、业绩和回款产生影响。

面对上述风险，公司紧密分析市场环境，加快产品研发，扩大产品应用领域，重点布局发展良好、景气度高的细分领域，筛选优质合作客户，应对下游客户或行业集中带来的风险。

4、经营业绩持续下降风险。

2019年以来，公司因宏观环境、上下游波动、市场影响及公司业务转型等多方面因素影响，盈利状况不佳，除2021年实现盈利外，其余年份出现亏损。未来，如果公司业务转型没有达到预期效果或公司未能采用有效措施优化管理及资源配置，支持公司改善经营质量，公司可能面临经营业绩持续下降的风险。面对上述风险，公司积极开展业务转型和资产盘活，集中优势资源重点投入到膜主业中，并着力开展市场拓展、降本增效、加快应收账款催收等措施，尽快扭转公司亏损局面，改善经营业绩。

5、应收账款回收及资金占用风险。

本报告期末，公司应收账款余额为433,756,919.07元，占同期营业收入的比例为177.18%；本期按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款汇总金额269,974,196.26元，占总应收账款期末余额合计数的比例为62.24%。前五名客户中，单个客户逾期应收账款占营业收入比例超过10%且金额超过1000万元的客户包括：西安市临潼区绿源市政工程有限公司的应收账款86,553,019.04元，客户方暂无可执行资产，已计提80%坏账；东营市湿地城市建设推进中心的应收账款76,231,555.38元，属于政府客户回款周期较长；无极县市政工程公司的应收账款63,511,238.00元，因无极财政资金紧张,回款周期较长。公司主要应收账款客户方为地方政府、国有平台公司等，应收账款规模较大、业务开展中对公司资金占用规模较高与公司开展膜工程和水务运营所在行业环境密切相关。若未来主要客户的财政/财务状况或经营发生重大不利变化或主要客户因审批流程等特定因素导致回款周期大幅延长，将会影响公司应收账款的正常回收，从而对公司资金状况、财务状况和经营成果造成不利影响。

面对上述风险，公司积极开展应收账款催收管理，同时积极开展工程和运营业务转型，提高资金和应收账款周转效率，降低资金占用风险。

6、客户集中度较高风险。

本报告期内，前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例达到49.91%，客户集中度相对较高。若主要客户出现重大财政/财务问题或重大违约从而导致公司向其销售发生重大不利变化，有可能导致公司主营业务收入下降，进而引发业绩进一步下滑。

面对上述风险，公司拟加快产品研发，扩大产品应用领域，重点布局发展良好、景气度高的细分领域，筛选优质合作客户，降低对单一行业、单一客户的依赖度。

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